ファクタリングのメリット・デメリット


近年では資金調達の手法として利用者が増加傾向にあるファクタリングですが、
利用が増えているのはそのメリットに注目が集まっているからです。

一般的に中小企業の資金調達方法として知られているのは銀行融資ですが、まとまった資金ニーズに対応できるというメリットが銀行融資にはあります。

しかしその銀行融資よりもファクタリングにシフトする動きがみられるのは、ファクタリングにしかないメリットを多くの経営者が感じているからです。

主にファクタリングのメリットといえばスムーズな資金調達を可能とすることで、緊急的な資金ニーズに対応できるのがファクタリングの特徴です。

そこで、経営者目線によるファクタリングちは具体的に何なのかご紹介します。

ファクタリングのメリット

①資金を即日調達可能

ファクタリングの最大のメリットとして資金調達のスピードの迅速さが挙げられます。
最短1日という即日現金振込みが可能というファクタリング会社もあり、何週間も審査時間を要する銀行系融資とは一線を画します。

いざという時に頼りになる、まさに経営の飛び道具のような存在と言えるでしょう。

②ファクタリングの審査基準は柔軟

ファクタリングは融資ではなく売掛金という債権の買取りですが、ファクタリング会社では買取審査が行われます。

しかし売掛金の存在の証明や売掛先企業の安定性などの説明ができれば、まだ払っていない税金や多少の債務超過などがあったとしても買取審査では融通がきく可能性が高いといえます。

銀行での審査が厳しい場合、あてにできるかわからない借入れ審査に時間を割くより、確実性の高い調達方法に対して目を向けたほうがスムーズに必要経費など支払いできます。

③保証人・担保不要

借入金と比較した時に、ファクタリングのほうがメリットが大きいと言える理由として、保証人や担保が不要な点が挙げられます。
借金をする時には自身が債務者となり、債権者からお金を借ります。中小企業が債務者の場合には、連帯保証人や不動産などを担保として差し入れることをもとめられやすいでしょう。

しかし実際に連帯保証人になってくれる方がいるのなら、その方に直接借り入れを頼んだほうが調達費用を圧縮できるでしょうし、担保に使える不動産があるならいざとなれば売ってお金にかえることもできるはずです。

ファクタリングは連帯保証人になってくれる方がいない場合や、担保として差し入れる資産を保有していない中小企業などでも活用できる手法としてメリットがあります。

売掛金(売掛債権)という資産を買取りしてもらう方法のため、時計や車を売った時のようにその資産の対価を現金として手に入れることができます。スムーズに資金調達できれば、様々な支払いに調達したお金をすぐ充てることができ、さらに返済負担に追われる心配もありません。

なお、売掛金の売買である以上、当然ながら不動産など抵当は一切必要ないこともメリットといえます。

④回収義務が無い

譲渡は債権ごとです。そのため売掛先がもしも未払い状態になったとしても、さらに万一破綻してしまった場合でも、その責任を負うことはありません。
これは業界ではノンリコースと呼ばれている仕組みで、売却した売掛債権に償還請求権が適応されないためです。

売掛金ではなく手形を対象とする手形割引との大きく違い、取引先の倒産リスクが回避できることは大きなメリットといえます。

⑤信用情報へ影響しない

ファクタリングは、売買もしくは譲渡行為なのでお金を借入れることとは違います。そのため会計上でも負債には分類されず、決算書上で赤字が増えることはありません。今後融資を受ける時の審査・株価・対外信用力などに影響を与えない部分も銀行融資との違いであり、メリットです。

⑥秘密裏に資金調達可能

2社間ファクタリングという形で取引を行った場合には、売掛先会社に通知されることなく資金調達ができます。
周囲に資金繰り悪化の状況を知られることがないので、自社の評判を落とすこともなく、極内密に資金調達を進めることができることもメリットです。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのメリットは理解できたという人なら、デメリットなんて無いのでは?と思うかもしれませんが全くデメリットが無い訳ではありません。次のような点に注意しましょう。

①手数料が掛かる点はデメリット?

ファクタリングを利用する際には、ファクタリング会社の報酬分の手数料が発生します。
これは借入時の金利に相当するもので、銀行金利・ノンバンク金利・手形割引率に対して高めに設定されています。

そのため手数料がかかることはデメリットとも考えられますが、あえてデメリットとはせずに調達コストとスピードを最優先させるものと認識するとよいでしょう。

②債権譲渡登記が必要な場合も

ファクタリング会社に売掛金の受取権利があることを公的に証明するために、債権譲渡登記を行うことを求められることもあります。
特に高額な買取金額の場合には念には念を入れようと、登記を求められる傾向が強くなるでしょう。

債権譲渡登記を行った場合、譲渡の事実を誰でも確認することが可能です。
登記情報について、取引先会社が調査を行う可能性は極めて低いでしょうが、完全に秘密で資金調達を行っているとは言えなくなります。
そして登記を行うには数万円の費用が発生しますので、手数料とは別で負担する費用の種類が増えることはデメリットといえます。

ファクタリングのメリット・デメリットの見極めを

ファクタリングのメリット、そしてデメリットについて説明をしましたが、ただ闇雲に利用を推奨するわけではありません。本当に必要か否か、冷静に考えた上で検討することと収支のバランスが大切です。

簡単で早期に現金が入る反面、けっして安いとは言えない手数料を代償に支払うことになります。

確かに支払いサイトを短縮することになつながりますが、将来受取ることができた収入を先食いしていることには変わりません。

有効な資金調達の方法としてファクタリングを活用するためにも、できるだけ口コミなどで評判がよく、手数料など余計な負担を抑えることのできるファクタリング会社を選ぶようにしてください。

また、中には相場を大きく上回る手数料を請求してくる違法な業者なども混ざっており、借入れではないのに利息を請求してくる場合もあるようです。

あくまでもファクタリングは売掛金を売却して現金化させる資金調達の手法ですので、違法な悪徳業者に騙されないようなファクタリング会社選びが重要となります。